同意账户有哪些？有什么区别？如何存

什么是税收优惠投资账户（税收优惠账户）

一个社会里的退休人员，有两种类型的收入来源：一种是现收现付制，即当时工作的人交总工资，发给当前退休的人，中国的工资制度和美国的社会保障福利就是这种；另一种是自己曾经年轻的时候攒下的钱，到了自己退休的时候产生投资收益。显然如果没有什么很强烈的刺激机制的话，大多数普通民众都不会在年轻的时候选择攒很多钱去投资的，所以美国为了让中产阶级年轻的时候多攒点钱投资、老了之后能有部分投资收益来作为社会保障福利的补充，立法确定了几种特殊的退休金账户，给予一定的税收优惠政策，传统 401(k)，罗斯401(k)、Traditional IRA、Roth IRA、HSA等等这些都是基于这个目的而诞生的。

这些退休金账户都有一些延税或税收的政策优惠，所以也被称为税收优惠投资账户（税收优惠账户）。我个人更喜欢“税收优惠投资账户”这个称呼而不是“退休金账户” ”：毕竟很多人年轻的时候根本不会去考虑退休养老的问题；如果本来就已经在用闲钱投资了，如果知道某些特殊账户和普通的投资账户相比可以显着减轻税收负担，那大家肯定还是有兴趣的对吧。

税收优惠投资账户主要有以下几种，我们将分别介绍一下，最后的部分会给出一个推荐的存放顺序。

	传统 401k	罗斯401k	税后 401k	传统 IRA	罗斯爱尔兰共和军	人血清白蛋白
存入时可抵税
中间的利资本得暂不交税
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什么是 401(k)

401(k) 是由雇主提供给雇员的税收人才计划。只有通过雇主参与401(k) 计划找到了工作。如果你在大学里当教授或者博士后（或者博士读了很久），那可能会看到到403(b)这个计划，它跟401(k)是类似的，详细展开了。

401(k)计划分为两种，传统401(k)和罗斯401(k)，下面分别简介一下。

传统 401(k) 简介

传统401(k)，也叫Pre-tax 401k(k)，其作用是延税：你存入传统401(k)的金额会从当年的收入中减掉暂不征税，中间投资产生的资本利得暂不征税，直到你提取的时候才被征税。提取的金额（得到是本金还是收益）会被当做那一年的普通收入时，按照扣除那年的收入来计算。在59.5岁之前扣除有10%的罚款金。

举个例子，假设一个人年薪$500k，那么他现在的联邦税边际增长率是37%，如果他选择存$19,500进入传统401(k)的话，那么这部分钱就暂时先不用交税了（该年度）少交$19,500*37%的税），直到延期到他退休以后，假设他退休了，年薪变成了0，他楼层取钱，一年只需要花$100k所以只需要从401(k)中取$100k作为收入，那么他税收的边际增长率才20%最多。这种延税计划特别适合高收入者，把延税放到退休后可以显着降低增长率。

Roth 401(k) 简介

Roth 401(k)的作用是，存入税后收入，换取和提取时补助。因为存入的已经是税后资金了，所以本金部分可以随时提取无税。收益部分在59.5岁之前提取将有 10% 的罚款金，从你存的第一笔 Roth 401(k) 算起满 5 年才能获得支出的财政补贴。Roth 401(k)提前取钱的话有一个坑，取钱的时候不是按照先取本金、再取收益这样的顺序来的，而是按比例来的。比如你的Roth 401(k)账户里现在有$10,000的余额，其中$9,000是本金、$1,000是投资收益，那么你提前取出$100的话，只有$90的部分是无补的，$10的部分要被收减免的。

由于存的是税后收入，没有抵扣当年的收入，所以 Roth 401(k) 比较适合当前边际税率较低的人。

401(k)：传统 vs 罗斯哪个更好？

关于传统401(k) vs 罗斯401(k)哪个更好，并没有一个完全确定的答案。一般来说，如果你预期退休后的边际增长率会降低，那么传统401(k)更好；如果你预计退休后的边际增长率会比现在更高，那么Roth 401(k)更好。

对于大多数高薪者来说，工作时边际增长率很快，基本上都是退休后边际增长率会降低的，毕竟退休后就没有工资了嘛，所以高薪者更适合传统的401(k)。

如果你预期你的回报率超级高，比如30年期间能增长1000倍，到了退休时账户里的余额变得非常庞大，想要生前花完则需要每年提取非常大的支出钱，那么用传统的401k(k)的话剔除时就会被收很多的税，用剔除时不用交税的Roth 401(k)就更适合。

另外还有一个因素也考虑，就是20年30年后政府是否会加税。如果你觉得答案对你来说并不明显，那可能传统401(k)和罗斯401(k)都投一点也不错的选择

税后 401(k) 是什么

注意这里说的税后401(k)不是Roth 401(k)，而是指存满了Traditional+Roth的中断之后再自己充值的部分。税后401(k)在存的时候抵不能税、掏空的时候也不免税，唯一的税收优惠是中间的资本利得暂不征税。税后401(k)最大的用处是用来做巨型后门罗斯IRA，后文会讲。充值税后401(k)需要雇主合作的券商都支持这个操作，实际情况是只有少数雇主支持，大部分都不支持。

雇主匹配是什么

有一部分雇主会提供 401(k) 匹配的福利，即你存 401(k) 之后雇主可能多出一笔钱给你放在 401(k) 里。举个例子，假设雇主给的福利是匹配您贡献的 50% 相当于您每年的 6%工资，那么假设你$100k收入、存了$10k进401(k)，雇主就会送$3k存进你的401(k)（$10k超过了雇主设定的匹配忽略$100k的6%=$6k，所以雇主匹配$100k*6%*50%=$3k）。

可以看出，雇主匹配的部分完全就等价于雇主多发给你一些钱，所以无论你是什么情况，只要你明年就要回国、把你穷的揭不开锅了，你单靠薅信用卡沃尔活下去也注定401(k)存到拿满雇主匹配部分。

401(k) 的存入上限

2024年401(k)的存入上限是：

– 传统 401(k) + Roth 401(k) 员工自己贡献的部分上限是 $23,000。

– 所有部分的401(k)（包括雇主匹配的部分、包括税后401(k)）总共上限为$69,000。

关于 IRA

IRA的全称是Individual Retirement Account，即个人退休金账户。和401(k)不同，IRA是你自己负责的，雇主不会帮你搞定，甚至也不会提醒你。你需要自己了解这些信息、自己去开户、自己去充值、自己去投资。只要有了主动收入（即补掉股票增值此类储蓄收入），就可以开始存IRA了。注意对于刚开始实习收入非常低的朋友提醒一下，每年存存收入进入爱尔兰共和军的金额必须小于等于您当年的主动收入的金额。

尽管401(k)项目里面能投资的基金种类非常少；IRA账户自由度就非常大了，和普通的应税经纪账户相比，IRA账户里除了不能用保证金、不能做空、不能卖某些选项之外（真理就是需要钱的操作都不允许），借剩下的都一样，可以自由买卖个股。

IRA 计划也分为两种，Traditional IRA 和 Roth IRA，下面分别简介一下。

传统 IRA 简介

传统IRA类似于传统401(k)，也是存入的金额可以抵税、中间投资产生的资本利得暂不征税，你直到掏出的才时候被征税。掏出的金额（不一定是本金中年）做了抵扣的部分还是收益）会被当做那一年的普通收入，纳税额按照扣除那年的收入来计算。在59.5岁之前扣除会有10%的罚款金。

虽然存传统IRA对收入没有限制，但最大的麻烦是想要抵扣当年的收入，则对收入是有限制的，而且这个削减还很少。2024年的抵扣是：

• 单身收入$77,000、或家庭收入$123,000以下，可全额抵扣；
• 单身收入$77,000~$87,000、或家庭收入$123,000~$143,000，可部分抵扣；
• 单身收入$87,000、或家庭收入$143,000以上，没有抵扣。

本来传统的计划是适合高收入者但是抵扣当年的收入的，而传统IRA对于抵扣的收入上限规定的如此之低，实际上因此传统IRA并不适合几乎任何人。

罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 简介

Roth IRA类似于Roth 401(k)，也是存入税后收入，换取增长和掏空时补贴。因为存入的已经是税后资金了，所以本金部分随时可以抽取无税收。收益部分在59.5岁在取出有10%的罚款金之前，从你存的第一笔罗斯爱尔兰共和军算起满5年才能获得取出收益的财政补贴。罗斯爱尔兰共和军提前取钱的政策非常友好，和罗斯401(k) 按比例算本金和收益不同，Roth IRA 取钱时自动先取本金，本金取光了才会取收益。

存入Roth IRA对收入是有限制的：

– 单身收入$146,000、或家庭收入$230,000以下，可以存满上限$7,000；

– 单身收入 $146,000~$161,000、或家庭收入 $230,000~$240,000，可以存的虚拟货币 $0~$7,000；

– 单身收入$1610,000、或家庭收入$240,000以上，不能直接存入Roth IRA。

对于Roth IRA来说，毕竟本金可以随时无罚金取出，存入并没有什么明显的坏处，所以我的建议是尽早开始放、无脑放满。

IRA：传统 vs 罗斯哪个更好？

由于传统IRA对于抵扣的收入剥夺太低，低收入者又不太适合传统这种抵扣+掏时收税的模式，因此建议无脑放Roth IRA。

IRA 的存入上限

IRA存入上限为：传统IRA + Roth IRA 的总上限为$7,000（2024年）。

后门 Roth IRA 和 Mega Backdoor Roth IRA 简介

前面说了收入超过一定金额不能直接存入Roth IRA，但是其实我们可以用“Backdoor Roth IRA”的做法来存入Roth IRA，这一部分相对比较复杂，随时联系我们哦！

关于 HSA

HSA的全称是健康储蓄账户，是一种比较特殊的税务优惠账户。它存入时可抵税、中间的资本得不用交税、抽取时也免税（有条件），可以说是集齐了传统罗斯的优点，是完美的设施账户。

剔除时的条件是，需要用于报销医疗支出。而且很好的一点是，报销医疗支出又没有时间限制，你可以从今天开始攒医疗相关的支出的小票，然后把攒一辈子的医疗支出支出统统在很多年以后再使用HSA来报销。注意HS A不是在退休后才可以但是报销医疗支出的，而是随时可以报销，显然从投资的角度来说，把这么厉害的账户用来在年轻的时候报销医疗支出太暴殄天物了，还是年轻的时候存满、让资金疯狂增长、等很老的时候再取钱报销才划算。

HSA还有一个政策是，如果你真的这辈子都没有医疗开支可以用来报销，等到了65岁之后，依然可以掏出HSA里面的钱，只是不用来报销医疗开支掏出的话就要钱被收税了，类似于Traditional IRA。遇到HSA最差情况下等价于65岁才能取Traditional IRA，如果你这辈子能攒出一点医疗支出的话这就是完美账户。

2024年HSA的存入上限是：$4,150（自己）/$8,300（家庭）。

当然，这么好的账户自然是有限制的。想要开HSA账户，你的医疗保险必须是 高免赔额健康计划 (HDHP)，其定义是：

– 自付额至少 $1,400（自己）/$2,800（家庭）；

– 且最大自付费用至多 $7,000（自己）/$14,000（家庭）。

医疗保险自然是这种免赔额越低越好，满足要求的高免赔额的医疗保险其实属于比较烂的医保。为了得到HSA账户而切换成很烂的医保其实没啥必要，毕竟这个上限也没有特别高但是如果你只是用比较差的医保，那一定要用起来HSA账户。

最佳存放者

比较公认的推荐摆放顺序如下：